Spezialfonds/Spezial-AIF: Asset Management für institutionelle Anleger

Marktüberblick

• Spezial-AIF Markt in Deutschland, Investorengruppen in Spezial-AIF

• Spezial-AIF: Dynamik der Produktentwicklung

Rechtliche Rahmenbedingungen

• Investmentdreieck und Fondsbeteiligte

• KAGB, UCITS, EMIR, MiFID/MiFIR, FoStoG

• Fondsarten: Offen / Geschlossen, Publ. / Spezi

• Anlegerkategorisierung

• Anlagegrenzen OGAW, Spezial-AIF

• Masterfonds

Vertragsgestaltung

• Aufhebungs-/Übertragungsvereinbarung

• Fondsvertrag, Dreiervereinbarung

• Verwahrstellenvertrag, Anhänge, SLA`s

• Auslagerungsverträge (Outsourcing/Advisory)

• Gebühren-, Sacheinlagevereinbarung

„Sonderthemen“ Spezial-AIF

• Investmentkontrolle: Anlagerichtlinien, Anpassung, Verwahrstelle

• Kosten und performanceabhängige Vergütung

• Ertragsausgleichsverfahren bei Mehranleger AIF

• Zusammenarbeit mit dem Asset Manager: Outsourcing vs. Advisory

Auflegung/Gründung von Masterfonds

• Vorteile einer Master KVG, Aktuelle Themen

• KVG als strategischer Partner des Spezial AIF-Kunden: Transaktionskostenanalyse, Recapture Programme, Transitionmanagement, Overlaymanagement, Direktbestände

• Master KVG im Wandel, Klassische Leistungen einer Master-KVG

• Ablauf einer Masterfonds-Auflegung

Zusammenarbeit KVG und Spezial AIF-Anleger

• Planung, Bilanzierungsvorschriften / -regeln

• Asset Management Consultants

• Klassischer Kapitalanlageprozess, Asset-Liability-Mgnt.

• Investmentprozess für Pensionsgelder

• Erwerb und Verwaltung von nicht notierten Beteiligungen

• Sachwerteinbringung

• Anlageausschusssitzung, Kommunikation mit dem inst. Anleger

Fondskennzahlen/Risikokennzahlen

• Performance, Benchmark, Volatilität, Value at Risk

• Sharpe Ratio, Information Ratio, Alpha, Beta, Tracking Error

• Rentenkennzahlen